트레이딩 리스크 관리 방법 : 안정적인 투자를 위한 4단계 전략

투자라는 것이 항상 기대한 대로만 흘러가지 않는다는 것은 누구나 알고 있을 것입니다.

특히 트레이딩에서는 다양한 리스크가 존재하며, 이로 인해 계좌 전체가 위험에 처할 수 있습니다.

이러한 리스크를 효과적으로 관리하고, 안정적인 투자를 위해 꼭 알아야 할 4단계 리스크 관리 전략에 대해 이야기해보겠습니다.

트레이딩 리스크란?

트레이딩 리스크는 다양한 형태로 나타납니다. 인프라, 브로커, 사이버 보안 관련 리스크부터 특정 금융 투자에 따르는 리스크까지 다양합니다. 경제적 관점에서 리스크는 투자에서 큰 수익을 얻지 못하거나 손실을 볼 가능성을 의미합니다.

이러한 리스크를 잘못 관리하면 과다 노출(overexposure)될 수 있으며, 이는 계좌 전체를 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.

리스크를 제대로 관리하기 위해서는 우선 트레이딩과 관련된 잠재적 리스크를 사전에 인식하고 이를 잘 관리하는 방법을 배우는 것이 중요합니다.

리스크 허용 범위

트레이딩에서 '리스크 허용 범위'는 경제적, 심리적으로 손실을 견딜 수 있는 능력을 말합니다. 각 트레이더는 저마다의 리스크 허용 범위를 가지고 있습니다. 처음부터 자신의 리스크 프로파일을 평가해보는 것이 중요하며, 이를 통해 자신의 자본과 감정적 허용 범위에 맞는 투자 전략을 선택할 수 있습니다.

이를 '리스크 관리'라고 합니다.

리스크 관리란 무엇인가?

'리스크 관리'는 트레이더가 운영 전략과 도구를 통해 트레이딩의 일반적인 리스크를 통제하는 과정을 말합니다. 트레이딩 리스크는 크게 두 가지로 나뉩니다:

트레이딩 결정과 전략과 관련된 '내부 리스크'와 시장, 경제, 정치, 사회적 상황 등과 관련된 '외부 리스크'.

이러한 리스크 관리는 여러 단계를 거쳐야 합니다.

리스크 관리의 4단계

1. 리스크 식별

2. 리스크 평가

3. 리스크 완화 및 통제

4. 리스크 모니터링

1. 리스크 식별

적절한 리스크 관리는 트레이딩 포지션이나 포트폴리오 전체의 성과에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 시나리오를 식별하는 것에서 시작됩니다. 경제적, 정치적, 사회적, 상업적 요인 등을 고려하여 시장 동향에 영향을 미칠 수 있는 모든 요소를 파악해야 합니다.

2. 리스크 평가

리스크를 식별한 후에는 이러한 리스크가 트레이딩에 어떻게 영향을 미칠지 평가해야 합니다.

"만약 그런 일이 발생하면 어떻게 될까?"라는 질문을 항상 염두에 두어야 합니다. 가격 변동이 포지션이나 포트폴리오에 심각한 영향을 미친다면 이는 과다 노출(overexposure) 상태일 수 있으며 자본 배분을 조정해야 합니다.

3. 리스크 완화 및 통제

리스크 완화 및 통제 단계에서는 리스크를 완화하기 위한 네 가지 주요 전략을 적용합니다.

4. 리스크 모니터링

마지막 단계는 개별 포지션과 포트폴리오의 성과를 모니터링하고 필요에 따라 조정이나 재조정을 하는 것입니다. 이러한 재조정은 주기적으로 또는 질적으로(예: 포지션이 평균에서 특정 값만큼 벗어날 때나 변동성이 증가할 때) 이루어질 수 있습니다.

리스크 관리 전략

앞서 언급한 네 가지 주요 리스크 관리 전략은 다음과 같습니다:

1. 포트폴리오 다각화

2. 포지션 크기 조절

3. 헤징 전략

4. 목표에 맞는 스톱로스와 테이크프로핏 설정

1. 포트폴리오 다각화

투자를 도박처럼 하지 않으려면 다양한 시장, 전략, 위험 수준을 포함하여 포트폴리오를 다각화하고 균형을 맞춰야 합니다. 다각화는 자본을 평등하게 나누는 것이 아니라, 재정 목표와 리스크 프로파일에 맞게 포지션을 선택하고 크기를 조절하는 것입니다.

2. 포지션 크기 조절

포지션 크기 조절은 과다 노출을 피하기 위해 중요합니다.

자본의 최대 1%~2%의 리스크를 한 거래에 할당하는 것이 일반적인 규칙입니다.

3. 헤징 전략

헤징은 투자 손실을 상쇄하고 보호하기 위해 반대 포지션을 여는 것을 의미합니다.

예를 들어, 롱 포지션을 보유하고 있다면 풋 옵션(또는 숏 포지션)을 구매하여 헤징할 수 있습니다.

4. 손절매(Stop Loss)와 수익 실현(Take Profit) 설정

트레이딩을 시작하기 전에 수익 목표와 감당할 수 있는 최대 손실을 설정하는 것이 중요합니다.

설정한 값에 도달하면 자동으로 포지션을 닫을 수 있도록 SL(Stop Loss)와 TP(Take Profit)을 사용해야 합니다.

리스크 관리에 대한 6가지 실용적인 팁

1. 필요한 교육, 지식, 기술을 갖추기 전까지 트레이딩을 시작하지 마세요.

2. 감당할 수 있는 이상으로 리스크를 감수하지 마세요.

3. 트레이딩 계획을 항상 준수하세요.

4. 감정을 통제하세요.

5. 유동성이 높은 시장과 덜 위험한 도구로 시작하세요.

   
   

결론

트레이딩은 리스크가 수반되는 활동입니다. 하지만 다양한 리스크 관리 전략을 통해 이러한 리스크를 효과적으로 관리할 수 있습니다. 포트폴리오 다각화, 포지션 크기 조절, 헤징 전략, SL 및 TP 설정 등은 반드시 알아두어야 할 필수 전략입니다.

트레이딩을 전문적이고 체계적으로 접근하면 리스크를 최소화하고 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다.